メンズバーで完璧な男装を纏い、女性客に色恋営業をかけながら、退勤後は一転してメスとして快楽に沈む歪な日常を送るレイ。

ある日、二度目のデートでプール施設を訪れる。急な予定のためレンタルした水着は、レイの隠しきれない爆乳にはあまりにも小さく、乳輪もはみ出た状態で水遊びを楽しむことに。

遊び終えた後シャワールームでは、水着を見て溜まった精子を放つ生ハメセックスで周囲に音が漏れないよう警戒しながらも、敏感な身体から漏れ出るオホ声を必死に押し殺す.。

一方、物語は後編で波乱の展開を迎える。〇校時代の友人との宅飲み中、かつて初恋の相手であり、当時はボーイッシュ幼馴染のアイラが偶然やってくる。〇校時代に複雑な形で離れ離れになった二人だったが、酒が回るにつれて本音が漏れ出し、すっかり艶やかな女性へと成長したアイラからの執拗で大胆な誘惑に流されるまま、一線を越えてしまう。

元カノ「ひより」の再登場。

そして明かされる男装女「レイ」の過去。

幼馴染「アイラ」の登場による葛藤。

物語は再び動き出す。